股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，幫你留住公司里的大將
【快印客導(dǎo)讀】股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是一個(gè)倍受歡迎的治理公司的“錦囊”，尤其是當(dāng)創(chuàng)業(yè)公司無(wú)力給早期加入的人才支付高薪水時(shí)，借股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃能吸引，激勵(lì)，并留住頂尖人才。通過(guò)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，公司就能將其未來(lái)的股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)給核心員工，優(yōu)秀的管理人員和公司顧問(wèn)，當(dāng)他們行權(quán)時(shí)就可以拿到公司的股權(quán)。
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃讓員工能從公司的成功中分到一塊“蛋糕”，而且創(chuàng)業(yè)公司在當(dāng)下也能節(jié)省一部分開(kāi)支。當(dāng)員工用行權(quán)價(jià)買期權(quán)時(shí)，這筆行權(quán)的錢也間接成為了公司的資本。
拿期權(quán)來(lái)說(shuō)，員工行權(quán)時(shí)，其他的公司股權(quán)持有者的權(quán)益也許有時(shí)會(huì)被少量稀釋。但是由于公司總體業(yè)績(jī)的大幅提升，任何一個(gè)老股東所擁有的權(quán)益也是大大增加的。而且，對(duì)于員工來(lái)說(shuō)，他手中的股權(quán)數(shù)量并未變化。和現(xiàn)金、紅包或者別的獎(jiǎng)勵(lì)比起來(lái)，創(chuàng)業(yè)公司的期權(quán)則具有長(zhǎng)期正向的激勵(lì)作用。
事實(shí)上，期權(quán)讓成千上萬(wàn)的人得以財(cái)務(wù)自由，尤其是對(duì)于那些思維活躍或者技術(shù)出色的員工而言（如著名的職業(yè)經(jīng)理人唐駿）。很多人對(duì)優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)公司（如曾經(jīng)的大疆創(chuàng)新）心向往之。（Facebook就讓很多拿著期權(quán)的員工成了百萬(wàn)富翁。）創(chuàng)業(yè)者的輝煌成就和由此催生的財(cái)富新貴，使得期權(quán)成為一支神奇的魔杖，指引員工為實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展藍(lán)圖兢兢業(yè)業(yè)。
股權(quán)激勵(lì)的案例
下面我們來(lái)說(shuō)說(shuō)期權(quán)是如何被授予和行使的：
1.京西公司招來(lái)員工小李子。
2.作為上崗大禮包，京西公司給了小李子四萬(wàn)股的期權(quán)，行權(quán)價(jià)為每股0.25元（授予時(shí)的公允市場(chǎng)價(jià)）。
3.這份期權(quán)總共的成熟期是4年，包含1年的鎖定期。小李子工作滿一年后才能成熟一萬(wàn)股期權(quán)，以后的36個(gè)月，每個(gè)月可以成熟30000*1/36的權(quán)益。
4.如果小李子還沒(méi)待夠一年就跳槽或者被開(kāi)除了，那他一份期權(quán)都拿不到。
5.期權(quán)“到期”后（已經(jīng)成熟可以行權(quán)），不管“股價(jià)”漲了多少，小李子都能以每股0.25元買入股權(quán)。
6.四年后，如果他繼續(xù)為京西公司工作，他的四萬(wàn)股都可以行權(quán)了。
7.京西公司上市了，股票每股20元！
8.?小李子以每股0.25買入四萬(wàn)股，共計(jì)10000元。
9.小李子轉(zhuǎn)手將股票賣掉，到手800000元（40000*20），賺了790000元。
公司為什么會(huì)用股權(quán)激勵(lì)？
原因有以下幾點(diǎn)：
1．股權(quán)激勵(lì)能用來(lái)吸引和留住員工。
2．激勵(lì)計(jì)劃能激勵(lì)員工更專注。
3．激勵(lì)的股權(quán)作為現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)的替代品，性價(jià)比很高。
4．在吸引人才方面，小公司可以用期權(quán)來(lái)和大公司抗衡。
股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的核心流程
創(chuàng)業(yè)公司在采用股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之前，需要解決若干問(wèn)題。通常，公司都會(huì)采用一個(gè)最容易操作的方案。這里列舉了一些重要的事宜。
1.期權(quán)池的大小（份額總數(shù)）。一份期權(quán)計(jì)劃必須說(shuō)明，該方案包含的最大可行權(quán)數(shù)量。這個(gè)數(shù)量通常是董事會(huì)認(rèn)可的，合理數(shù)目，但一般都在5%-20%之間。當(dāng)然，不是所有期權(quán)池內(nèi)的期權(quán)都會(huì)被授予。同時(shí)，公司的投資者也會(huì)在相關(guān)合同中限定期權(quán)池大小，以防過(guò)度稀釋。
2.每個(gè)員工分配的期權(quán)數(shù)目。該給一個(gè)有潛力的員工多少股？這些都是協(xié)商確定的，不過(guò)公司也可根據(jù)職位高低設(shè)置上下限。重要的不是期權(quán)有多少份，而是拿到手的期權(quán)占公司總股份的比例。比方說(shuō)，如果給你10萬(wàn)股的期權(quán)，但是公司的流通股有一億股，那么給你的這些股份只是公司的千分之一。但如果給你10萬(wàn)股，而公司一共才100萬(wàn)股，那給你的就是公司的十分之一。
3.方案的執(zhí)行者。大多數(shù)方案都指定董事會(huì)作為股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的管理人，但最好授權(quán)給一個(gè)專業(yè)的委員會(huì)，代理董事會(huì)來(lái)決策。董事會(huì)或委員會(huì)應(yīng)該考慮到方方面面，包括采用哪種股權(quán)激勵(lì)方式，發(fā)放激勵(lì)的具體對(duì)象等等。
4.行權(quán)支付事宜。在遵循公司法的前提下，股權(quán)激勵(lì)方案應(yīng)予董事會(huì)最大的便利，來(lái)決定行權(quán)價(jià)怎么支付。如果員工一時(shí)缺少行權(quán)所需的現(xiàn)金，應(yīng)允許員工一段時(shí)間內(nèi)延期支付。（注意行權(quán)價(jià)和公允市場(chǎng)價(jià)的區(qū)別）
5.經(jīng)過(guò)原始股東的同意。公司通常需要董事會(huì)和股東會(huì)通過(guò)發(fā)放期權(quán)的提議，保證遵守公司章程。
6.“員工”身份是行權(quán)的必要條件。為了防止發(fā)放的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃給予員工留任的默示承諾，激勵(lì)計(jì)劃需要指明：期權(quán)的授予和持續(xù)的雇傭關(guān)系是沒(méi)有關(guān)聯(lián)的。
7."轉(zhuǎn)讓的限制"。股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃可以指明：如果期權(quán)被行使，新的股權(quán)持有者（行權(quán)人）應(yīng)允許公司對(duì)股權(quán)的轉(zhuǎn)讓做出限制，防止該員工把股權(quán)賣給公司以外的人。這樣做就可以保證：股本所有權(quán)留在公司所知的特定的股東手中。
8.財(cái)務(wù)報(bào)告。為了防范法律風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)計(jì)劃應(yīng)該要求給予股東定期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和報(bào)告。
9.成熟時(shí)間。期權(quán)如何行權(quán)？大多數(shù)公司有一個(gè)成熟時(shí)間表，規(guī)定員工工作期限滿足一定條件后，期權(quán)才逐漸成熟。例如，京西公司的小李子可能會(huì)被授予一份4萬(wàn)股的激勵(lì)協(xié)議，該協(xié)議要求：工作滿一年后，四分之一的期權(quán)（即1萬(wàn)股）成熟，可以行權(quán)，接下來(lái)的3年內(nèi)剩余的期權(quán)依次成熟。
10.行權(quán)價(jià)。期權(quán)被授予者，“到期”后，可以以什么價(jià)格買進(jìn)公司股權(quán)？如對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司，通常情況下，行權(quán)價(jià)都是按照期權(quán)授予時(shí)的公司估值的一定比例定的。如果股價(jià)自授予之日起持續(xù)上漲，員工就有利可圖。
11.行權(quán)時(shí)間。被授予期權(quán)的員工多久才能行權(quán)？激勵(lì)協(xié)議通常規(guī)定期權(quán)行權(quán)的時(shí)間（這個(gè)階段通常是10年）。大多數(shù)員工，在離職后的30-90天之內(nèi)必須行權(quán)。這可能會(huì)變成員工的負(fù)擔(dān)，特別是員工還沒(méi)機(jī)會(huì)賣出股權(quán)套現(xiàn)，就被行權(quán)帶來(lái)的稅負(fù)給嚇到。
